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申万宏源证券首席经济学家赵伟：AI领跑、经济结构性修复，出口与汇率迎来新变化
申万宏源证券首席经济学家赵伟做客《首席说》，深度解读2026年宏观新主线。他重点分析AI产业持续领跑、经济结构性利润修复、出口超预期增长、人民币中长期升值趋势，以及资本市场波动核心驱动因素、地产分化格局与能源电力优势，为投资者把握当前市场变化与产业机遇提供专业洞见。
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AI需求引爆芯片通胀 摩根士丹利：冲击正蔓延至整个经济
文章基于摩根士丹利的报告，分析人工智能需求激增导致内存芯片价格飙升，可能引发“芯片通胀”。这一冲击正从AI基础设施蔓延至整个经济，影响设备制造商提高售价或利润缩水，并波及通胀、企业利润率、云服务成本等领域。报告指出芯片厂商优先生产数据中心芯片，加剧日常设备供应紧张，形成持久的供需重置，可能导致PC和智能手机市场萎缩。
下周：英伟达芯片扩张，博通与慧与科技发布财报
下周全球资本市场焦点集中于AI产业链，英伟达CEO黄仁勋将在COMPUTEX 2026发表主题演讲，预计推出新一代Rubin机架芯片，并面临供应链成本上涨的挑战。博通和慧与科技等公司将发布财报，为AI投资提供新动力。同时，美国非农就业数据、日本央行行长讲话等宏观经济事件也将影响市场走势。本文梳理了下周的关键事件，帮助投资者把握投资机会。
美债风暴只是表象，流动性才是真正冲击AI牛的因素
本文深入探讨了美债收益率上涨对AI牛市的潜在冲击，指出真正的风险在于宏观流动性下降。随着全球通胀抬头，过剩流动性见顶下行，导致拥挤度高的AI和半导体板块面临巨大压力。文章强调，流动性而非收益率是制约股市的关键，并通过大宗商品趋势预示通胀持续，为投资者提供了重要的风险警示和市场洞察。
大摩：中国机器人产业有望复制电动汽车模式
本文汇总了摩根大通、高盛、摩根士丹利等国际投行的最新研究观点，覆盖全球宏观经济风险、市场动态、产业趋势如中国机器人产业有望复制电动汽车模式、央行货币政策及大宗商品市场，为投资者提供多维度的投资决策支持，突出潜在机会与风险预警。
伊朗回应美国所提结束战争方案，美称“完全不可接受”；全球芯片LOF、中韩半导体ETF华泰柏瑞停牌1小时
本文汇总了最新的国际和国内新闻，包括伊朗对美国结束战争方案的回应被美方拒绝、中美经贸磋商即将举行、以及全球芯片相关基金因溢价停牌。此外，还涵盖了行业动态如乘用车市场、住房公积金政策调整，公司公告和投资机会参考，为读者提供全面的早间新闻概览。
高盛：韩国存储芯片出口持续保持三位数增长
本文汇总了摩根大通、高盛等各大投行的最新研究观点，覆盖全球宏观、央行货币政策和产业动态。重点分析包括美国劳动力市场降温、日本央行加息不确定性、韩国存储芯片出口三位数增长、伊朗局势对塑料价格的影响以及美国数据中心电力需求激增。这些内容为投资者提供了全面的市场洞察和投资决策支持。
沪指收复4000点，创业板指涨逾2%，存储芯片概念股走强
A股今日集体走强，沪指成功收复4000点关口，创业板指创阶段新高，三市成交额放量至2.4万亿元。存储芯片概念股领涨，外贸进出口一季度同比增长15%迎来开局红。文章详尽汇总了许家印案进展、GPU算力紧缺等热点资讯，并结合券商机构观点，深度解析房地产、保险及AI产业的未来投资机遇。
海外研选日报0413 伯恩斯坦：物理AI将成为跨越数十年周期的行业颠覆者
本期海外研选日报汇集高盛、伯恩斯坦等投行核心观点。重点关注物理AI如何作为颠覆性技术重塑工业自动化与机器人领域；分析中东冲突对欧洲宏观经济及全球原油价格的潜在冲击。同时，探讨了超大规模云服务商再投资浪潮带来的电力需求增长，以及中国电动汽车品牌在海外市场的强劲表现。文章深入剖析了AI基础设施、能源安全与全球产业链的最新动态，为投资者提供全方位的决策支持。
Robo.ai CEO专访：立足阿联酋科技圈 高质量商业交付应对周期挑战
Robo.ai 首席执行官 Benjamin Zhai 深度解析公司在阿联酋科技生态中的核心定位，探讨如何依托阿联酋的国家战略和科技产业矩阵，以高质量商业交付穿越宏观周期。文章详细分析了阿联酋的经济韧性、科技政策及资本布局，以及 Robo.ai 在应用端的商业闭环作用。
政府工作报告要点速览
本文梳理了2026年政府工作报告的核心要点，涵盖2025年工作回顾、'十五五'时期目标、2026年经济社会发展预期及具体工作任务。报告明确了经济增长、就业、消费、投资、新质生产力、乡村振兴等重点领域的政策方向与数据指标，为公众提供了清晰的政策解读。
涨价潮蔓延 未来走向引关注
文章分析了当前全球大宗商品涨价潮的蔓延趋势，从贵金属、基本金属到化工、能源领域，探讨了美元信用走弱、地缘冲突、产业链重构等多重宏观因素对价格的影响。文章重点讨论了涨价逻辑的传导路径，并展望了化工、原油等板块可能成为下一轮涨价主线的潜力，为投资者理解市场动态提供参考。
AI重塑利率预期 交易员押注美联储明年降息而非加息
文章分析了美国期货和期权市场交易员的最新动向，他们正押注美联储明年将继续降息而非加息。这主要源于人工智能对劳动力市场影响的担忧加剧，可能引发通胀和失业率变化，促使市场重新评估长期利率预期。文章通过SOFR利差数据、期权交易和专家观点，揭示了AI如何影响宏观经济政策与市场定价。
高盛预测2025年AI对美国GDP增长贡献微乎其微
高盛首席经济学家Jan Hatzius指出，尽管美国企业在AI领域投入巨大，但2025年AI对美国GDP增长的直接贡献预计基本为零。这主要受宏观经济核算逻辑影响，大量硬件进口抵消了资本开支的拉动作用。同时，企业调查显示AI目前对就业和生产力提升效果有限，引发对AI投资实际转化率的担忧。
外资看好AI发展 2026年行情如何？
本文梳理了施罗德投资、黑石、瑞银等多家外资机构对2026年投资展望的核心观点，重点关注AI驱动的生产率提升、宏观增长韧性以及多资产配置中的安全垫策略。文章分析了AI如何从科技板块渗透至更广泛实体经济，并探讨了在利率见顶和地缘风险背景下，投资者如何平衡结构性机会与防守配置。
