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业绩暴增1810%却换来股价暴跌，光伏踩过的坑AI能否避开？
三星电子Q2利润暴增1810%却股价大跌，本文警示“盈利泡沫”陷阱。通过光伏龙头市值从5000亿缩水至900亿、医疗公司利润暴增38倍后股价回撤90%的案例，揭示高景气吸引产能扩张导致周期反转的本质，并质疑AI半导体能否避开光伏踩过的坑，为投资者提供理性视角。
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0 两家大模型公司发布内部信：智谱创始人提出“摸高计划”，MiniMax创始人宣布暂停自己薪酬
7月11日，智谱创始人唐杰发布《巨浪已来》内部信，提出“摸高计划”，宣布未来两年不追求短期商业变现，直指AGI下一个高地。该计划聚焦长程任务、自治智能体系统、完全自我训练与安全治理四大方向。前一日，MiniMax创始人闫俊杰宣布暂停个人薪酬至AGI实现，并计划拿出5%个人股份激励团队与支持开源。两封内部信展现了两家大模型公司在上市后资本市场考验下的长期主义与技术雄心。
两家大模型公司前后脚发布内部信：智谱创始人提出未来两年“摸高计划”，MiniMax创始人宣布暂停自己薪酬
7月11日，智谱创始人唐杰发布《巨浪已来》内部信，提出未来两年“摸高计划”，聚焦长程任务、自治智能体、完全自我训练和安全治理四大方向，不追短期变现而直指AGI。MiniMax创始人闫俊杰前一日宣布暂停个人薪酬至AGI实现，并以5%个人股份激励团队与开源。两封信展现大模型公司在上市后资本市场考验下的长期主义与技术雄心。
蚂蚁灵波四天六发 为机器人装上原生大脑
蚂蚁灵波四天六发六款LingBot 2.0开源模型，核心收官之作是业界首个具身原生动作模型LingBot-VA 2.0。构建感知-决策-执行-仿真完整闭环，告别视频生成模型嫁接做法，从零为物理世界设计原生大脑，已登上国际热榜并开启商业落地，加速机器人产业化进程。
光合组织智能计算应用大会：国内首个全国产十万卡AI超集群落地，海光信息宣布进军嵌入式AI市场
7月10日，光合组织2026智能计算应用大会召开。中科曙光宣布国内首个全国产十万卡AI超集群——曙光8000（登峰）正式落成并接入国家超算互联网。海光信息CPU与DCU应用于该集群，同时宣布进军嵌入式AI市场，首次展出云边端全场景AI计算方案。该成果标志国产AI基础设施迈入十万卡时代，并加速向工业嵌入式万亿市场布局。
AI热潮推动下，业内人士称HBM4价格明年或将翻倍
文章指出，在AI需求爆发、HBM4工艺复杂、良率偏低及产能受限等因素推动下，HBM价格到2027年或翻倍。三星、SK海力士和美光通过长期协议锁定供应，或进一步加剧中小买家采购压力与存储芯片市场紧张局面。
Meta算力、模型、数据三箭齐发，剑指AI“第三极”？
Meta强势反转“算力过剩”叙事，计划今年部署7GW算力基建、明年翻倍至14GW，并发布最强代理化模型Muse Spark 1.1，首次推出付费API（定价仅为竞品25%）。自研Iris芯片即将量产，SemiAnalysis报告称其在数据、人才、算力三方面均达世界一流，最有望成为继OpenAI、Anthropic之后的AI“第三极”，推动股价本周大涨近15%。文章解析Meta三箭齐发的AI雄心。
美国FCC批准“太空反射镜”试点，马斯克要求员工使用自家AI
文章聚焦隔夜环球市场动态，梳理美股上涨、FCC批准“太空反射镜”试点、美联储释放鹰派信号、苹果起诉OpenAI，以及马斯克要求员工优先使用自家AI等热点，帮助读者快速把握科技、能源与资本市场的重要变化。
苹果起诉OpenAI窃取机密，要求其重做尚未发布的AI硬件
苹果公司正式起诉OpenAI及其首席硬件官Tang Tan，指控后者通过400多名前苹果员工系统性窃取商业秘密和知识产权，用于开发消费级AI硬件。苹果要求OpenAI停止侵权、销毁所有机密资料并重新设计产品。此案标志着双方从ChatGPT合作走向彻底破裂，凸显AI硬件领域知识产权保护的重要性。
美联储货币政策报告称通胀显著升温，AI既推高价格也支撑增长
美联储最新半年度货币政策报告显示，美国通胀显著升温，PCE通胀率从2.5%跃升至4.1%，核心PCE升至3.4%。报告明确将AI列为当前通胀重要推手（基础设施建设推高芯片与电力需求），同时指出其已成为2026年企业固定投资强劲增长（年化11%）的主导因素，剔除AI后其他投资偏弱。新任主席凯文·沃什强化“价格稳定”目标（提及14次），删除平均通胀目标等框架，明确表示将采取有力措施实现价格稳定。该报告为国会听证奠定基调，也反映美联储资产负债表转向及盈利好转。
分析师称SpaceX短期AI增长仍依赖地面数据中心，轨道AI仍是长期故事
华尔街分析师指出，尽管马斯克描绘太空AI愿景，SpaceX短期增长仍将依赖地面AI数据中心，已签署年化约280亿美元算力订单，主要服务Anthropic与谷歌。轨道AI仍是长期押注，预计2030年前地面算力主导收入增长。
AI投资推动科技巨头债务负担过去五年翻倍增长
过去五年，谷歌、亚马逊、Meta、微软和甲骨文五大科技巨头为AI数据中心建设新增3500亿美元债务，总负债翻倍突破7000亿美元。尽管盈利强劲，但亚马逊自由现金流转负、甲骨文评级下调。投资者对AI回报时间谨慎，文章以英特尔为鉴警示债务风险。
从“AI偷脸”到“大模型幻觉”，司法如何追赶技术狂奔？
从“AI偷脸”到“大模型虚假输出”，司法如何追赶技术狂奔？2026中国互联网大会上，北京、杭州、广州三家互联网法院法官深入讨论AI新型纠纷，分析技术黑箱、多主体责任模糊、批量侵权等挑战，提出打破传统“内容-技术”二元划分，以控制力和场景化视角重构责任边界。通过“春风案”“AI幻觉案”等案例，为平衡创新保护与权利救济提供前沿司法思路。
拟人化新规实施在即 大厂下架AI陪伴产品“保命”是好路子吗
本文围绕即将于7月15日施行的《人工智能拟人化互动服务管理暂行办法》，分析豆包、千问、网易等大厂下架智能体功能背后的监管压力与行业困境。文章指出新规旨在规范情感陪伴型AI，但实践中场景界定难、合规成本高，尤其对AI陪伴产品的‘防止过度依赖’原则与产品设计存在冲突。业内虽认可监管方向，但落地执行面临挑战，引发关于人机关系本质的深层思考。
文/图 | 深圳商报记者 任建新
文章聚焦优必选发布的高价人形机器人（售价99万元），主打情感陪伴功能，引发消费者对实用性的讨论。文中分析了机器人的硬件进步（触觉传感器、关节模组）与“大脑”稚嫩的现状，并探讨了人形机器人进入家庭的时间与价格门槛。内容兼顾科技突破与市场期待，适合对机器人产业感兴趣的读者。
